首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用复制原理计算该看涨期权的价值。
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用复制原理计算该看涨期权的价值。
admin
2020-09-08
42
问题
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。
要求:
用复制原理计算该看涨期权的价值。
选项
答案
复制原理: 上行股价=20×(1+30%)=26(元) 下行股价=20×(1-23%)=15.4(元) 套期保值比率H=[(26-24)-0]/(26-15.4)--0.1 887 借款数额=(0.1887×15.4-0)/(1+4%)=2.7942(元) 购买股票支出=0.1887×20=3.774(元) 期权价值=3.774-2.7942=0.98(元)
解析
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/bdBc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
下列有关现金流量折现模型参数估计的表述中,正确的是()。
公司今年的每股收益为1元,分配股利0.2元/股。该公司净利润和股利的增长率都是6%,公司股票与市场组合的相关系数为0.8,公司股票的标准差为11%,市场组合的标准差为8%,政府债券利率为3%,股票市场的风险附加率为5%。则该公司的本期市盈率为()。
某公司拟采购一批零件,A供应商规定的付款条件:10天之内付款付98万;30天之内付款付100万。要求:对以下互不相关的三个问题进行回答:若目前的短期投资收益率为40%,确定对该公司最有利的付款日期和价格;
企业购买商品,销货企业给出的信用条件是“1/10,n/30”,则下列说法正确的有()。
下列关于营运资本筹资策略的说法中,不正确的有()。
企业的下列财务活动中,不符合债权人目标的是()。
甲公司是一个制造公司,其每股收益为0.5元,每股股票价格为25元。甲公司预期增长率为10%,假设制造业上市公司中,增长率、股利支付率和风险与甲公司类似的有6家,它们的市盈率如下表所示。要求:请问甲公司的股价被市场高估了还是低估了?
甲公司是一个制造公司,其每股收益为0.5元,每股股票价格为25元。甲公司预期增长率为10%,假设制造业上市公司中,增长率、股利支付率和风险与甲公司类似的有6家,它们的市盈率如下表所示。要求:用股价平均法确定甲公司的每股股票价值;
北方高科技有限公司生产和销售两种产品,假设该公司两种产品的财务和成本数据如下:公司管理会计师划分了下列作业、间接成本集合及成本动因:两种产品的实际作业量如下:要求:采用作业成本计算制度,确定两种产品的单位盈利能力。
与债券筹资方式相比,银行借款筹资的优点包括()。
随机试题
腰椎穿刺刺破了硬脊膜和蛛网膜可引起将麻醉药注入静脉作用于中枢神经系统称
A.脾虚失运,痰浊内生B.脾胃虚弱,胃失和降C.脾虚湿盛,流注下焦D.脾失健运,水湿泛滥E.脾虚下陷,统摄无权
痿病治疗中应注意慎用( )。
某企业有4个独立的投资方案A、B、C、D,可以构成()个互斥方案。
背景A公司承包某超高层建筑机电工程施工项目,该工程位于市中心繁华区,工程范围包括通风与空调,给排水及消防水,动力照明,环境与设备监控系统等,建设单位要求A公司严格实施绿色施工,严格安全和质量管理。A公司项目部针对工程情况,制定了绿色施工
按照现代质量管理理念,功能性质量必须以()关注为焦点,通过需求的识别进行定义。
影响运输线路选择的因素可分为两类()。
下列哪项不属于中央银行一般采取的紧缩性货币政策工具?()
Whentravelerslackanawarenessof【51】timeisregulatedinaforeigncountry,theycanexpecttofeelsomewhatdisoriented.S
Somemarriagesseemtocollapsesosuddenlythatyou’dneedacrystalballtopredicttheirdemise(灭亡).Inothercases,though,
最新回复
(
0
)