多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有( )。 Ⅰ．证券组合的久期与负债的久期相等 Ⅱ．组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 Ⅲ．债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等 Ⅳ．债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等

admin2021-08-16 55

问题多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有( )。
Ⅰ．证券组合的久期与负债的久期相等
Ⅱ．组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广
Ⅲ．债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等
Ⅳ．债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等

选项 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ

答案B

解析对于多重负债下的组合免疫策略，其组合应满足以下条件：
(1)证券组合的久期与负债的久期相等；
(2)组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；
(3)债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。在上述三个条件满足的情况下，用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合。

转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/9aQg777K

证券投资顾问业务

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)