2. 财经
  3. 假设A公司目前的股票价格为20元／股，以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月，执行价格为24元，6个月以内公司不会派发股利，预计半年后股价有两种可能，上升30％或者下降23％，半年的无风险报酬率为4％。 要求： 用复制原理计算该看涨期权的价值。

假设A公司目前的股票价格为20元／股，以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月，执行价格为24元，6个月以内公司不会派发股利，预计半年后股价有两种可能，上升30％或者下降23％，半年的无风险报酬率为4％。 要求： 用复制原理计算该看涨期权的价值。

admin2019-08-08  64
问题 假设A公司目前的股票价格为20元／股，以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月，执行价格为24元，6个月以内公司不会派发股利，预计半年后股价有两种可能，上升30％或者下降23％，半年的无风险报酬率为4％。
要求：
用复制原理计算该看涨期权的价值。
选项
答案复制原理： 上行股价=20×(1+30％)=26(元) 下行股价=20×(1—23％)=15．4(元) 套期保值比率H=[(26－24)－0]／(26—15．4)=0．1887 借款数额=(0．1887×15．4－0)／(1+4％)=2．7942(元) 购买股票支出=0．1887×20=3．774(元) 期权价值=3．774－2．7942=0．98(元)
解析
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/y2Bc777K
本试题收录于： 财务成本管理题库注册会计师分类
0

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)