假定1年期零息债券面值100元，现价94．34元，而2年期零息债券现价84．99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12％。根据案例，回答以下问题。 2年期有息债券的到期收益率是_______，2年期零息债券的到期

admin2016-07-14 46

问题假定1年期零息债券面值100元，现价94．34元，而2年期零息债券现价84．99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12％。
根据案例，回答以下问题。
2年期有息债券的到期收益率是_______，2年期零息债券的到期收益率是_______。( )

选项 A、6．824％；8．353％
B、8．333％；8．472％
C、8．472％；8．857％
D、6．854％；8．877％

答案B

解析 ①一年期零息票债券具有6％的到期收益率，计算如下：94．34＝100／(1＋y₁)，可得：y₁＝6％；②两年期零息票债券的收益率为8．472％，计算如下：84．99＝100／(1＋y₂)³，可得：y₂＝8．472％；③息票债券的价格：12／1．06＋112／1．08472²＝106．51(元)；④到期收益率为Y_TM：

＝106．51，可得：Y_TM＝8．333％。

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根据下面材料，回答下列题目：假定证券收益由单指数模型确定，即Ri=αi+βiRM+ei。式中，Ri为证券i的超额收益；RM为市场超额收益；无风险利率为2%。此时有三种证券A、B、C，其特征的数据如表7-6所示。[*]如果σM=20%，证券A、B、C

根据下面材料，回答下列题目：赵刚持有的证券组合由证券Ⅰ和证券Ⅱ组成，具体信息如表7-3所示。假定因素的标准差是20%。证券组合的非因素风险为(　　)。

考虑单因素APT模型，因素组合的收益率标准差为16%，一个充分分散风险的资产组合的标准差为18%。那么这个资产组合的贝塔值为(　　)。

考虑单因素APT模型，股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%，无风险收益率为6%，股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为(　　)。

套利定价模型同资本资产定价模型在资产组合管理中应用的范围差不多，只是具体的决策依据和思路依模型的不同而有差异。但套利定价理论比简单的CAPM模型具有更大的潜在优势，其特征是(　　)。

在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是(　　)。

利用同一标的资产的现货及各种衍生证券的价格差异，通过低买高卖来赚取无风险利润的行为属于(　　)。

[*]

下列哪项引起腹式呼吸减弱()

与肿瘤发生关系密切的DNA修复基因缺陷综合征包括

患者，男，62岁。患慢性支气管炎，肺气肿，近几天咳嗽加剧，痰液黏稠，不易咳出，医嘱要求为其做超声雾化吸入。首选的药物是

A．膈俞B．石门C．血海D．天枢E．中脘三焦的募穴是

以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于()。

马柯维茨的投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为()，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

求∫[(1＋sinx)／(1＋cosx)]dx

要想不使用Shift或Ctrl键就能在列表框中同时选择多个项目，则应把该列表框的MultiSelect属性设置为()。

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根据下面材料，回答下列题目：赵刚持有的证券组合由证券Ⅰ和证券Ⅱ组成，具体信息如表7-3所示。假定因素的标准差是20%。证券组合的非因素风险为( )。

考虑单因素APT模型，因素组合的收益率标准差为16%，一个充分分散风险的资产组合的标准差为18%。那么这个资产组合的贝塔值为( )。

考虑单因素APT模型，股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%，无风险收益率为6%，股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为( )。

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在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是( )。

利用同一标的资产的现货及各种衍生证券的价格差异，通过低买高卖来赚取无风险利润的行为属于( )。

[*]

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患者，男，62岁。患慢性支气管炎，肺气肿，近几天咳嗽加剧，痰液黏稠，不易咳出，医嘱要求为其做超声雾化吸入。首选的药物是

A．膈俞B．石门C．血海D．天枢E．中脘三焦的募穴是

以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于()。

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求∫[(1＋sinx)／(1＋cosx)]dx

要想不使用Shift或Ctrl键就能在列表框中同时选择多个项目，则应把该列表框的MultiSelect属性设置为()。

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考虑单因素APT模型，股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%，无风险收益率为6%，股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为(　　)。

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