甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价50元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份6元，看跌期权每份4元，两种期权执行价格均为50元，到期时间为6个月，目前

admin2017-10-18 77

问题甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价50元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份6元，看跌期权每份4元，两种期权执行价格均为50元，到期时间为6个月，目前，有四种投资组合方案可供选择，保护性看跌期权，抛补性看涨期权，多头对敲，空头对敲。
要求：
投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合?该投资组合应该如何构建?假设6个月后该股票价格下降20％，该投资组合的净损益是多少?(注：计算投资组合净损益时，不考虑期权价格，股票价格的货币时间价值。)

选项

答案①选择抛补性看涨期权组合； ②抛补看涨期权组合的构建方法是购买一股股票，并卖空一份以该股票为标的的看涨期权； ③股票价格下降，期权持有人不行权，所以投资者的净损益=-50×20％+6=-4(元)

解析

转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/Dtbc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

以下关于变动制造费用效率差异的计算公式中,正确的是()。

某企业所有产品间接成本的分配基础都是直接材料成本，则下列表述不正确的是()。

下列关于实物期权的表述中，不正确的有()。

甲公司设立于2012年12月31日，预计2013年年底投产。假定目前的证券市场属于成熟市场，根据优序融资理论的原理，甲公司在确定2013年融资顺序时，应当优先考虑的融资方式是()。

下列有关期权投资策略表述正确的是()。

在骨发生过程中，错误的是

药物稳定性加速试验是

立迟、行迟、齿迟头项软、手足软的主要病变脏腑在

某企业正在考虑某设备的技术改造问题，该设备的原始价值K0=16000元，每年低劣化增加值A=1000元，更新时无残值。请根据以上资料,回答下列问题。设备寿命分为()。

使用GoldWave软件打开某音频文件，选中其中一段音频后的部分界面如下图所示。下列说法正确的是()。

拔牙后多长时间仍有明显出血称拔牙后出血?()

应立卷的文件必须是（）。

人类活动使大气严重污染的结果有：的“温室效应”、和__。

可以产生30~50(含30和50)之间的随机整数的表达式是

打开学生文件夹下的演示文稿yswg．pplx，按照下列要求完成对此文稿的修饰并保存。第三张幻灯片版式改为“空白”，并使之成为最后一张幻灯片。

财务成本管理

注册会计师

以下关于变动制造费用效率差异的计算公式中,正确的是()。

某企业所有产品间接成本的分配基础都是直接材料成本，则下列表述不正确的是()。

下列关于实物期权的表述中，不正确的有()。

甲公司设立于2012年12月31日，预计2013年年底投产。假定目前的证券市场属于成熟市场，根据优序融资理论的原理，甲公司在确定2013年融资顺序时，应当优先考虑的融资方式是()。

下列有关期权投资策略表述正确的是()。

在骨发生过程中，错误的是

药物稳定性加速试验是

立迟、行迟、齿迟头项软、手足软的主要病变脏腑在

某企业正在考虑某设备的技术改造问题，该设备的原始价值K0=16000元，每年低劣化增加值A=1000元，更新时无残值。请根据以上资料,回答下列问题。设备寿命分为()。

使用GoldWave软件打开某音频文件，选中其中一段音频后的部分界面如下图所示。下列说法正确的是()。

拔牙后多长时间仍有明显出血称拔牙后出血?()

应立卷的文件必须是（）。

人类活动使大气严重污染的结果有：______的“温室效应”、______和______。

可以产生30~50(含30和50)之间的随机整数的表达式是

打开学生文件夹下的演示文稿yswg．pplx，按照下列要求完成对此文稿的修饰并保存。第三张幻灯片版式改为“空白”，并使之成为最后一张幻灯片。

人类活动使大气严重污染的结果有：的“温室效应”、和__。