首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
某美国公司预计6月上甸将有50万德国马克收入,为防止马克汇率下跌而蒙受损失,4月3日公司买入6月的马克看跌期权(欧式期权),协议汇率为1马克=0.6440美元.期权费为0.0002美元。 要求: (1)若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408马克
某美国公司预计6月上甸将有50万德国马克收入,为防止马克汇率下跌而蒙受损失,4月3日公司买入6月的马克看跌期权(欧式期权),协议汇率为1马克=0.6440美元.期权费为0.0002美元。 要求: (1)若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408马克
admin
2017-03-02
75
问题
某美国公司预计6月上甸将有50万德国马克收入,为防止马克汇率下跌而蒙受损失,4月3日公司买入6月的马克看跌期权(欧式期权),协议汇率为1马克=0.6440美元.期权费为0.0002美元。
要求:
(1)若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408马克或1美元=1.5576马克,哪种情况下该公司将执行期权?
(2)分别计算两种情况下公司的美元损益。
选项
答案
(1)若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408马克,相当于1马克=0.6490(1÷1.5408≈0.6490)美元。大于协议汇率1马克=0.6440美元;若到期日马克即期汇率为1美元=1.5576马克,相当于1马克=0.6420(1÷1.55760≈0.6420)美元,小于协议汇率1马克=0.6440美元。由于该公司购买的是看跌期权,因此,当到期日马克即期汇率为1美元=1.5576马克,即1马克=0.6420美元,小于协议汇率时,公司应选择执行期权。 (2)若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408马克,相当于1马克=0.6490美元,大于协定汇率1马克=0.6440美元,该公司选择不行权,在即期市场上按照实际汇率1马克=0.6490美元兑换50万马克即可: 500000×0.6490—500000×0.0002=324400(美元) 若到期日马克即期汇率为1美元=1.5576马克,相当于1马克=0.6420美元,小于协定汇率1马克=0.6440美元,该公司选择执行期权,按照协议汇率兑换50万马克: 500000×0.6440—500000×0.0002=321900(美元)
解析
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/3BO0777K
本试题收录于:
公司战略与风险管理题库注册会计师分类
0
公司战略与风险管理
注册会计师
相关试题推荐
某房地产公司转让商品楼收入5000万元,计算土地增值额准予扣除项目金额4200万元,则适用税率为()。
某高新技术开发公司与大学生某甲签订了一份劳动合同,合同中规定,某甲的主要任务是伪造实验数据。在工作的过程中,由于某甲没有很好完成任务,该公司依据签订的劳动合同要求其承担违约责任。对此,下列说法正确的是()。
临时到本省、自治区、直辖市以外地区从事经营活动的单位或个人,凭所在地税务机关证明,可向经营地税务机关申请领购经营地的发票。()
根据税收征收管理法律制度的规定,纳税人采取在账簿上多列支出或者不列、少列收入的手段,不缴或少缴应纳税款的行为属于()。
下列关于烟叶税的说法不正确的是()
(2010年考试真题)工人李某在加工一批零件时因疏忽致使所加工产品全部报废,给工厂造成经济损失6000元。工厂要求李某赔偿经济损失,从其每月工资中扣除,已知李某每月工资收入1100元,当地月最低工资标准900元。该工厂可从李某每月工资中扣除的最高限额为(
(2000年考试真题)根据《银行账户管理办法》的规定,企业对基本建设资金可以申请开立的银行账户是()。
某卷烟厂2015年11月收购烟叶生产卷烟,收购凭证上注明价款50万元,并向烟叶生产者支付了收购价款10%的价外补贴。已知,烟叶税的税率为20%。根据烟叶税法律制度的规定,该卷烟厂应缴纳烟叶税()万元。
根据税收征收管理法律制度的规定,经县以上税务局(分局)局长批准,税务机关可以依法对纳税人采取税收保全措施。下列各项中,不属于税收保全措施的是()。
风险应对策略是风险管理总体程序至关重要的一部分,下列()不属于风险应对策略。
随机试题
柏拉图讨论美的本质的论著是【】
属于一般侵权行为的是下列哪一项()
简述从众行为产生的原因。
高危孕妇产时处理不正确的是()
下列费用偏差原因,属于施工原因的是()。
根据《中国银行业实施新资本协议指导意见》,在信用风险、市场风险、操作风险三类风险中,现阶段国内大型银行应当()的计量模型。
公安机关处置群体性治安事件,应当遵循的原则有()。
有如下程序:#includeusingnamespacestd;intmain(){voidfunction(doubleval);doubleval;functio
Directions:Usingtheinformationinthetext,completeeachsentence6-10,withawordorphrasefromthelistbelow.Foreach
A、Seemoreofher.B、Spendmoretimeinschool.C、Earnmoremoney.D、Getbettergrade.A由选项均以动词原形开头可知,此题可能考查的是行为活动。由男士所说的mygirl
最新回复
(
0
)