假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险报酬率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借人

admin2018-04-27 63

问题假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看
涨期权，执行价格为30．5元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险报酬率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借人必要的款项，使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
要求：
计算利用复制原理所建组合中借款的数额为多少?

选项

答案借款数额=(到期日下行股价×套期保值比率股价下行时期权到期日价值)／(1+持有期无风险报酬率)=(24×0．61-0)／(1+2％)=14．35(元)。

解析

转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/wabc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

若固定资产净值增加幅度高于销售收入净额增加幅度,则会引起固定资产周转率增大,表明企业的营运能力有所提高。()

在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是()。

公司制改建中的损失,可以冲减所有者权益。()

如果已知项目的风险程度与无风险最低报酬率,就可以运用公式算出风险调整折现率。()

标准成本法下，下列科目中应按标准成本记账的有()。

下列关于期权原则的表述中错误的是()。

适合大批大量生产类型企业的生产作业计划编制方法是()。

张某去甲公司应聘财务主管，双方签订了劳动合同。下列选项中属于公司可以解除与张某劳动合同的情形包括()

下列各项中权益资金较少，企业负债率较高，同时企业用流动负债支持长期资金需求的资本结构类型是()

下面不属于讲话类文书写作特点的是()

根据《建设工程质量管理办法》，如果检测结果利害关系人对检测结果发生争议的，可以进行复检，复检的主体是()。

下列不属于审计质量控制客体的是()。

货币市场基金收益公告需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近()日年化收益率。

被审计单位在内外部经营环境没有改变的情形下，如果营业成本异常增多，则会导致存货项目的()认定存在重大错报。

符合比尔·盖茨十大优秀员工准则的说法有()。

IwasborninTuckahoe,TalbotCountry,Maryland.Ihavenoaccurateknowledgeofmyage,neverhavingseenanyauthenticrecord

财务成本管理

注册会计师

ABC公司1997年的销售额62500万元，比上年提高28%，有关的财务比率如下： 备注：该公司正处于免税期。 要求： (1)运用杜邦财务分析原理，比较1996年本公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因。 (2)运用杜邦财

若固定资产净值增加幅度高于销售收入净额增加幅度,则会引起固定资产周转率增大,表明企业的营运能力有所提高。()

在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是()。

公司制改建中的损失,可以冲减所有者权益。()

如果已知项目的风险程度与无风险最低报酬率,就可以运用公式算出风险调整折现率。()

标准成本法下，下列科目中应按标准成本记账的有()。

下列关于期权原则的表述中错误的是()。

适合大批大量生产类型企业的生产作业计划编制方法是()。

张某去甲公司应聘财务主管，双方签订了劳动合同。下列选项中属于公司可以解除与张某劳动合同的情形包括()

下列各项中权益资金较少，企业负债率较高，同时企业用流动负债支持长期资金需求的资本结构类型是()

下面不属于讲话类文书写作特点的是()

根据《建设工程质量管理办法》，如果检测结果利害关系人对检测结果发生争议的，可以进行复检，复检的主体是()。

下列不属于审计质量控制客体的是()。

货币市场基金收益公告需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近()日年化收益率。

被审计单位在内外部经营环境没有改变的情形下，如果营业成本异常增多，则会导致存货项目的()认定存在重大错报。

符合比尔·盖茨十大优秀员工准则的说法有()。

IwasborninTuckahoe,TalbotCountry,Maryland.Ihavenoaccurateknowledgeofmyage,neverhavingseenanyauthenticrecord