首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
有两个证券收益率分别为R1和R2，且 E(R1)＝E(R2)＝μ，var(R1)＝var(R2)＝σ2，R1和R2之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0．5，与ρ无关。
有两个证券收益率分别为R1和R2，且 E(R1)＝E(R2)＝μ，var(R1)＝var(R2)＝σ2，R1和R2之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0．5，与ρ无关。
admin
2015-07-14
79
问题
有两个证券收益率分别为R
1
和R
2
，且
E(R
1
)＝E(R
2
)＝μ，var(R
1
)＝var(R
2
)＝σ
2
，R
1
和R
2
之间的相关系数为ρ。证明资产组合达到最小方差时两个资产的权重均为0．5，与ρ无关。
选项
答案
资产组合的方差＝X
1
σ
1
＋2ρX
1
X
2
σ
1
σ
2
＋X
2
σ
2
对X
1
求导得， 2X
1
σ＋2ρ(1－2X
1
)σ＋2(X
1
－1)σ＝(1－2X
1
)(2ρ－2)＝0 当两个证券并不完全相关，即ρ不等于1，X
1
等于0．5，X
2
等于0．5，资产组合的方差最小，与ρ无关。
解析
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/sSoa777K
本试题收录于：
金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类
0
金融硕士（金融学综合）
专业硕士
相关试题推荐
以下条件下，债券收益率较高的是()。
如果某公司业绩较好，未来发展趋势被投资者普遍看好，现该公司决定增发新股，则该公司股票发行价格应采取以下哪种定价方式?()
某股票的当前价格为14元，假设投资者预期该股票第一年可支付股息12元，第二年可支付股息7元，以后各年的股息支付会将为零，该现金流的贴现率为19%。请根据收入的资本化定价方法计算该股票的净现值，并分析该股票的当前市价是被低估还是被高估。
票据发行便利(NIF)属于商业银行的()。
以下叙述不符合资本资产定价模型基本假设的是()。
在下列针对中央银行资产项目的变动中，导致准备金减少的是()。
在美国，市政债券利息因免除所得税的征纳而使收益率上升，随之吸引了大量的投资人购买市政债券，其结果是使得国债持有者遭遇利率风险，试分析其原因。
下列项目中，()不是要素收入。
假设某新设备使用寿命为4年，总成本现值为1200；~，贴现率为10％，设备约当年均成本为()。
约当年均成本法(EAC)在哪种情况下适用于比较2个或更多个项目?
随机试题
依据《合同法》第52条的规定，合同不得违反法律、行政法规的强制性规定。此处的“法律、行政法规”包括()
豆科作物根系上的()对于改善土壤肥力有积极作用。
女孩，15岁，四肢关节疼痛7个月，近2个月出现面颊部对称性红斑，反复发作口腔溃疡。经治疗患者好转出院。以下哪一项出院医嘱错误
案情被告人赵某与被害人钱某曾合伙做生意（双方没有债权债务关系）。2009年5月23日，赵某通过技术手段，将钱某银行存折上的9万元存款划转到自己的账户上（没有取出现金）。钱某向银行查询知道真相后，让赵某还给自己9万元。同年6月26日，赵某将钱某约
城市房屋土地所有制发生根本变化，确立公有制主体地位的是()时期。
某设备安装工程双代号网络计划如下图所示，其关键路径有( )条。
作为马克思主义哲学产生基础的十九世纪自然科学的三大发现有( )
PeoplewhowanttobesuccessfuldependtoomuchOnthecommentsofothersinordertofeelgoodaboutthemselves．
Scientificresearchhasrevealedthatthroughouttheanimalworld,communicationisjustasimportantasitistohumanbeings.
Cryingishardlyanactivityencouragedbysociety.Tears,betheyofsorrow,anger,orjoy,typicallymakeAmericansfeeluncom
最新回复
(
0
)
