首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设某企业信用评级为B，对其项目贷款的年利率为10％。根据历史经验，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30％。若同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5％，则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为B的企业的1年期违约概率约为( )。
假设某企业信用评级为B，对其项目贷款的年利率为10％。根据历史经验，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30％。若同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5％，则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为B的企业的1年期违约概率约为( )。
admin
2015-03-07
80
问题
假设某企业信用评级为B，对其项目贷款的年利率为10％。根据历史经验，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30％。若同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5％，则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为B的企业的1年期违约概率约为( )。
选项
A、5.00%
B、6.50%
C、7.00%
D、8.00%
答案
B
解析
风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不论是高风险资产、低风险资产或无风险资产，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的接受态度就是一致的，这样的市场环境被称为风险中性范式。根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即P
1
(1+K
1
)+(1－P
1
)×(1+K
1
)×θ=1+i
1
，其中，P
1
为期限1年的风险
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/rCTM777K
本试题收录于：
风险管理题库初级银行业专业人员职业资格分类
0
风险管理
初级银行业专业人员职业资格
相关试题推荐
在贷款担保中，借款人将其动产交由债权人占有的方式属于()。
隐含价格是指贷款定价中的一些货币性内容。()
根据《人民币利率管理规定》的规定，下列关于利率的说法，正确的有（）。
根据贷款安全性调查的要求，良好的公司治理机制包括()。
根据《商业银行授信工作尽职指引》，商业银行授信实施后，应持续重点监测的内容包括()。
借款人申请贷款展期时，向银行提交的展期申请内容包括()。
下列各指标中，()是客户税前净利润与资产平均总额的比率。
商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的()。
银行防范质物的价值风险，应要求质物经过有行业资格且资信良好的评估公司做价值认定，选择()的动产或权利作为质物。
信贷资产风险分类是中国人民银行按照风险程度将信贷资产划分为不同档次的过程。其实质是根据债务人经营状况和担保状况，评价债权被及时、足额偿还的可能性。()
随机试题
在工程网络计划中，工作的最迟开始时间等于本工作的（）。
我国股份有限公司董事会的人数是()
患者，男，30岁。头痛而胀，甚则欲裂，发热，面红目赤，口渴欲饮，便秘溲赤，舌红苔黄，脉浮数。其证候是
A.滑石粉B.硬脂酸镁C.氢化植物油D.聚乙二醇类E.微粉硅胶
向个人消费者提供互联网药品交易服务的企业
2012年年底，为回家过年，甲某和乙某(15周岁)携带少缝烟花爆竹在北京某火车站安检时被拒，甚为恼火。在候车厅因动车晚点，甲某开口辱骂车站服务人员。登上动车后．因另一乘客找错座位，甲某与其发生口角，并大骂其买的黄牛的假票。乘车中，乙某趁邻座不慎偷到其口袋中
由于控制继电器的动作十分频繁，因此必须做到每月至少检修()次。
一个单位是否单独设置会计机构，其决定因素包括()。
MoreAmericansareoptingtoworkwellintoretirement,agrowingtrendthatthreatenstoupendtheoldworkforcemodel.On
A、Happinessmakespeoplelivelonger.B、Womenatallagesareunderlessstressthanmen.C、Oldpeoplearealwayshappierthany
最新回复
(
0
)
