2. 财经
  3. 案例3：于先生购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权，并出售两份执行价格为20元的看涨期权构造而成蝶式差价期权的投资策略。假定执行价格为15元、20元、25元的3个月看涨期权的市场价格分别为8.5元、5元、4.5元。 根据案例，回答下列题目： 如

案例3：于先生购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权，并出售两份执行价格为20元的看涨期权构造而成蝶式差价期权的投资策略。假定执行价格为15元、20元、25元的3个月看涨期权的市场价格分别为8.5元、5元、4.5元。 根据案例，回答下列题目： 如

admin2009-11-26  47
问题 案例3：于先生购买两个执行价格分别为15元和25元的看涨期权，并出售两份执行价格为20元的看涨期权构造而成蝶式差价期权的投资策略。假定执行价格为15元、20元、25元的3个月看涨期权的市场价格分别为8.5元、5元、4.5元。
根据案例，回答下列题目：
如果到期时股票价格为28元，则此策略的净收益为(　　)元。
选项 A、-3
B、0
C、1
D、3
答案A
解析 根据蝶式差价期权的收益等于三个看涨期权头寸之和，当股票价格高于最高价格(28元＞25元)时，该策略的收益为0，净收益=0-3=-3(元)。
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/qX0r777K
本试题收录于： 理财规划师实操知识题库国家理财规划师（ChFP）分类
0

理财规划师实操知识

国家理财规划师（ChFP）

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)