首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
D公司是一家上市公司,其股票于2017年8月1日的收盘价为每股40元。某券商以该股票为标的资产的发行看涨期权,执行价格为42元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有2种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利
D公司是一家上市公司,其股票于2017年8月1日的收盘价为每股40元。某券商以该股票为标的资产的发行看涨期权,执行价格为42元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有2种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利
admin
2019-02-19
69
问题
D公司是一家上市公司,其股票于2017年8月1日的收盘价为每股40元。某券商以该股票为标的资产的发行看涨期权,执行价格为42元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有2种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4%(年名义利率)。
如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
选项
答案
套期保值比率为: [*] 借款=30×0.25/(1+1%)=7.43(元) 由于期权价格低于期权价值,因此套利过程如下: 卖出0.25股股票,借出款项7.43元,此时获得0.25×40-7.43=2.57(元),同时买入1股看涨期权,支付2.5元期权费用,获利2.57-2.5=0.07(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/YCba777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
假定行为人的效用函数为:,u’>0.u">0,其中,Ct代表t期的消费,βt代表行为人对消费的一种时间偏好,0<β<1.行为人面对的生产函数为:Yt=f(Kt),f’>0,f">0,Kt+1=It+(1-δ)Kt,其中Kt、It和Yt分别代表t期的资本、
资本技术构成、价值构成和有机构成的相互关系使什么?
一国想要鼓励本国高解析度宽屏幕电视机产业的发展。当前这种电视机国内售价很昂贵,达到6500美元一台。生产这种电视机的零部件成本为3000美元。从世界市场进口这种电视机的价格为5000美元。这样的保护使谁得益?谁受损?
商品价值与劳动生产率成反比,为什么每个企业还力图提高劳动生产率?
垄断资本主义时期占统治地位的金融资本是()
为什么说货币的出现改变了商品交换的形式,也加深了商品经济的内在矛盾?
在下列针对中央银行资产项目的变动中,导致准备金减少的是()。(2008年金融联考)
结合成本曲线,用三种方法对生产者剩余进行图示,并用数学或文字表述其含义。(2009年中山大学801经济学)
下面哪一个项目不是“骆驼”评级制度的个别评级项目()。
随机试题
原总体正态,总体方差已知,丛虫抽取样本容量是15的样本若干个,并求其平均数,则样本平均数的分数呈()
关于单纯性甲状腺肿的发病,错误的是
能促进胎儿脑发育的激素是
根据企业所得税法的有关规定,不得计提折旧的固定资产是()。
经农村金融机构同意可以采取借款人自主支付的是()。
补充必要的校本教材,让教学更符合()原则。
阅读以下文字,完成下列问题。在大学里讲美学,我不太会用到“竞争力”。美可能是一朵花,很难去想象如果我凝视这朵花,跟竞争力有什么关系。我曾在美索不达米亚发现八千年前的一个雕刻:一个女孩子从地上捡起一朵落花闻。这个季节走过北京,如果地上有一
当前服务型政府的方向主要包括()。
在table属性中,__________________属性用以设定文本在单元格中的垂直对齐位置。
Thewomanopenedthedoorand______apolicemanstandinginfrontofher.
最新回复
(
0
)