在市场上处于无套利均衡条件下，股票I的期望收益率为19%，β值为1.7；股票Ⅱ的期望收益率为14%，β值为1.2。假设CAPM理论成立，则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?

admin2009-11-28 110

问题在市场上处于无套利均衡条件下，股票I的期望收益率为19%，β值为1.7；股票Ⅱ的期望收益率为14%，β值为1.2。假设CAPM理论成立，则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?

选项

答案根据CAPM理论，当市场实现均衡时，有：E(r_i)=a+β_i(b-a)，其中，a为无风险利率，b为市场组合的期望收益率，E(r_i)为任意证券i的期望收益率，β_i为i的贝塔系数。则：19%=a+1.7(b-a) 14%=a+1.2(b-a) 可解得：a=2%，b=12% 所以，市场组合的期望收益率为12%，无风险收益率为2%。

解析

转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/XY7i777K

本试题收录于：金融硕士联考（金融学基础）题库专业硕士分类

金融硕士联考（金融学基础）

专业硕士

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

在市场上处于无套利均衡条件下，股票I的期望收益率为19%，β值为1.7；股票Ⅱ的期望收益率为14%，β值为1.2。假设CAPM理论成立，则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?

金融硕士联考（金融学基础）

专业硕士

文中标以序号的四个句子，对其复句关系分析正确的一项是：“他在别的女人面前像一只发情的公狗，但回到家里却装成一头老老实实的骡子!”采用了什么修辞手法：

裸藻是水质污染的指示植物，生物学家将含有叶绿体的裸藻在黑暗条件下，用含有葡萄糖的培养液成功地繁殖了裸藻，这说明裸藻______。

__________是我国第一部系统阐述文学理论的专著，体例周详，论旨精深，清人章学诚称赞该书“体大而虑周”。

在下面文字横线处，填入上下文衔接最好的一句话。只有经济大大发展了，经济实力和综合国力大大增强了，__________。

使清政府完全成为帝国主义统治中国的工具的不平等条约是__________。

在国际贸易中，软件的买卖属于________。

临时存款账户的有效期最长不得超过2年。()

原发性甲亢患者术前服用碘剂的作用是

治疗虚劳脾胃阴虚者，应首选

以外出路程为标准来判断一个人是否为国内旅游者的是()。

下图是小米之家五彩城店某天的销售信息，若要计算红米Note2这款手机的销售额，应在E5单元格中输入的公式为()。

Ifeveryouarecalled【C1】tointroduceaspeaker;itwouldbewellforyoutobearin【C2】thatyouhavearesponsibil

在市场上处于无套利均衡条件下，股票I的期望收益率为19%，β值为1.7；股票Ⅱ的期望收益率为14%，β值为1.2。假设CAPM理论成立，则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?

金融硕士联考（金融学基础）

专业硕士

文中标以序号的四个句子，对其复句关系分析正确的一项是：“他在别的女人面前像一只发情的公狗，但回到家里却装成一头老老实实的骡子!”采用了什么修辞手法：

裸藻是水质污染的指示植物，生物学家将含有叶绿体的裸藻在黑暗条件下，用含有葡萄糖的培养液成功地繁殖了裸藻，这说明裸藻______。

__________是我国第一部系统阐述文学理论的专著，体例周详，论旨精深，清人章学诚称赞该书“体大而虑周”。

在下面文字横线处，填入上下文衔接最好的一句话。只有经济大大发展了，经济实力和综合国力大大增强了，__________。

使清政府完全成为帝国主义统治中国的工具的不平等条约是__________。

在国际贸易中，软件的买卖属于________。

临时存款账户的有效期最长不得超过2年。()

原发性甲亢患者术前服用碘剂的作用是

治疗虚劳脾胃阴虚者，应首选

以外出路程为标准来判断一个人是否为国内旅游者的是()。

下图是小米之家五彩城店某天的销售信息，若要计算红米Note2这款手机的销售额，应在E5单元格中输入的公式为()。

Ifeveryouarecalled【C1】______tointroduceaspeaker;itwouldbewellforyoutobearin【C2】______thatyouhavearesponsibil

Ifeveryouarecalled【C1】tointroduceaspeaker;itwouldbewellforyoutobearin【C2】thatyouhavearesponsibil