请阐述利用方差法衡量风险所存在的缺陷。

admin2014-01-21 78

问题请阐述利用方差法衡量风险所存在的缺陷。

选项

答案(1)方差是用来衡量收益率偏离平均收益率的程度。但是，在现实中，平均收益率对于大多数投资者来讲没有实际的意义。因为人们通常认为风险是未达到某个特定的收益指标的程度，而不是与平均收益率的偏离程度。因此，方差法有悖于人们对于风险的客观感受。 (2)对风险心理学的研究则表明，损失和盈利对风险确定的贡献程度有所不同，即风险的方差度量对正离差和负离差的平等处理有遗投资者对风险的真实心理感受。 (3)方法差假定收益率是正态分布的，这有违事实。

解析

转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/WzFi777K

本试题收录于：经济学基础（金融）801题库学硕统考专业分类

经济学基础（金融）801

学硕统考专业

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

请阐述利用方差法衡量风险所存在的缺陷。

经济学基础（金融）801

学硕统考专业

Amtrak(美国铁客运公司)wasexperiencingadownswinginridership(客运量)alongthelinescomprisingitsrailsystem.Ofmajorconcernt

一个投资者投资了一个有效组合，该组合的标准差15％，市场组合的风险溢价和标准差分别为6％和10％。(1)计算该有效组合的风险溢价。(2)根据计算过程简要分析该组合风险溢价的决定因素。

针对电力、自来水、煤气等自然垄断行业，试论述(1)为什么需要由政府对这些行业采取管制措施；(2)政府可采取的管制措施主要包括哪些；(3)实施这些管制措施应遵循哪些经济学原理。

假设A股票现货价格为100元，并已知该股票的红利收益率预计为每年2％(连续复利)，无风险利率为10％(连续复利)，求三个月标的资产为A股的期货价格。

假设10年期的息票债券面值1000元，息票率5％(每半年支付一次)，现货价格为800元。假设6个月期和12个月期的无风险年利率分别为6％和8％，请问该证券1年期远期合约的价格为多少?(已知远期合约有效期内标的债券支付两次利息)

比较弱形式有效市场假设、半强形式有效市场假设和强形式有效市场假设的异同。

简述无套利定价原则的基本内容以及APT和CAPM之间的关系。

假设影响投资收益率的是两个相互独立的经济因素F.1.和F.2.。市场的无风险利率为5％。组合A对F.1.和F.2.的β系数分别为1．2和1．8，预期收益率为28％。组合B对F.1.和F.2.的β系数分别为2．0和－0．3，预期收益率为20％。请根据APT写

阅读下列材料并回答问题：材料一国际联盟之宗旨为：各缔约国为促进国际合作，并保持其和平与安全起见，特允承受不从事战争之义务，维护各国间公开、公正、荣誉之邦交，严格遵守国际公法之规定。

二级反应2A→B，当A的初始浓度为0．200mol/L时半衰期为40s，则该反应的速率常数是()。

根据高血压的诊断标准，成人的正常血压是

腰椎间盘突出多发生于

八脉交会穴中通于阳维脉的腧穴是()

盘盈的固定资产应该通过()科目核算。

公安科研主要是围绕有关公安工作的社会现象进行的研究工作。()

市场上存在羽绒服夏天便宜冬天贵，南方便宜北方贵的现象，造成这种价格变动的主要原因是()。

凡是开庭审理的案件，都应当公开审理。()

有三个关系R、S和T如下：则由关系R和S得到关系T的操作是