市场上有两只股票。股票A的标准差为30％，股票B的标准差为20％，不允许卖空。若两只股票相关系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为-1，风险最小的投资组合又应如何构造?[上海财经大学2012研]

admin2021-11-29 61

问题市场上有两只股票。股票A的标准差为30％，股票B的标准差为20％，不允许卖空。若两只股票相关系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为-1，风险最小的投资组合又应如何构造?[上海财经大学2012研]

选项

答案两只股票的相关系数为1，那么选择标准差小的股票进行投资会得到风险最小的股票组合，即投资组合为全部选择股票B。若两只股票的相关系数为-1，假设有x投入到股票A中，有1-x投入到股票B中，则两只股票的方差为 σ=(0．3x)²+[0．2(1-x)]²-2x(1-x)0．2×0．3 令导数为0，可以解得x=0．4，即最小方差的投资组合是40％投入到股票A中，60％投入到股票B中。

解析

转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/WGBa777K

本试题收录于：金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

市场上有两只股票。股票A的标准差为30％，股票B的标准差为20％，不允许卖空。若两只股票相关系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为-1，风险最小的投资组合又应如何构造?[上海财经大学2012研]

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

以下在银行资产负债表中属于资产的是()。

简述国际储备管理的主要内容。

某项目的周期为2年，初始投资为2000万元，之后每年末收入净现金1500万元，则该项目的内部收益率约为()。

以下哪一项不属于采用5C评估法进行企业信用评估时所需考虑的对象?()

新舟公司长期资产市场价位总额为5000万元，其中长期负债3000万元。普通股2000万元，债务税前资本成本为8％，普通股资本成本率为15％，公司所得税率为25％，则该公司加权平均资本成本为()。

通常，当市场利率下降时，可赎回债券被赎回的可能性会增大。()

IPO抑价指的是新股发行首日股价下跌。(对外经济贸易大学2015)

欧洲货币(华东师范大学2013真题)

指示表是一种指示式量仪，只能用来测量工件的形状误差和位置误差。()

肺结核患者的痰最简便有效的处理方法是

成人膀胱的容积是

既能治疗热毒疮疡，又能治疗风热外感的药物是

下列用电设备中，哪一个功率因数最高?

我国《会计法》规定，会计机构和会计人员应当按照国家统一的会计制度的规定对原始凭证认真审核，对记载不准确、不完整的会计凭证处理方法是()。

MF值的选择要从()两方面考虑。

从下面所给的四个选项中，选择最合适的一个填入问号处，使之呈现一定的规律性。

认为中国的问题就是文化的失调的教育家是()。

《潜夫论》的作者是_______。