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CME集团的玉米期货看跌期权,执行价格为435美分/蒲式耳、权利金为20’3美分/蒲式耳,执行价格相同的玉米期货看涨期权的权利金为40’7美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为475’2美分/蒲式耳时,以上看跌期权的时间价值为( )。
CME集团的玉米期货看跌期权,执行价格为435美分/蒲式耳、权利金为20’3美分/蒲式耳,执行价格相同的玉米期货看涨期权的权利金为40’7美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为475’2美分/蒲式耳时,以上看跌期权的时间价值为( )。
admin
2014-01-09
82
问题
CME集团的玉米期货看跌期权,执行价格为435美分/蒲式耳、权利金为20’3美分/蒲式耳,执行价格相同的玉米期货看涨期权的权利金为40’7美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为475’2美分/蒲式耳时,以上看跌期权的时间价值为( )。
选项
A、20.875美分/蒲式耳
B、20.375美分/蒲式耳
C、0.375美分/蒲式耳
D、0.875美分/蒲式耳
答案
B
解析
看跌期权,由于执行价格低于标的物市场价格,为虚值期权,则内涵价值=0,时间价值=权利金-内涵价值=权利金=20’3(美分/蒲式耳),即20+3×1/8=20.375(美分/蒲式耳)。
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