首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
英国某公司从美国进口一批货物,合同约定三个月后交货付款。为防止汇率变动造成的风险损失,该公司购入三个月期的远期美元以备到期支付。已知伦敦外汇市场即期汇率为£1=US $1.574 4,伦敦市场利率为6%,纽约外汇市场利率为4%,试问:三个月后美元远期汇率是
英国某公司从美国进口一批货物,合同约定三个月后交货付款。为防止汇率变动造成的风险损失,该公司购入三个月期的远期美元以备到期支付。已知伦敦外汇市场即期汇率为£1=US $1.574 4,伦敦市场利率为6%,纽约外汇市场利率为4%,试问:三个月后美元远期汇率是
admin
2013-01-10
97
问题
英国某公司从美国进口一批货物,合同约定三个月后交货付款。为防止汇率变动造成的风险损失,该公司购入三个月期的远期美元以备到期支付。已知伦敦外汇市场即期汇率为£1=US $1.574 4,伦敦市场利率为6%,纽约外汇市场利率为4%,试问:三个月后美元远期汇率是升水还是贴水?为什么?升(贴)水值是多少?实际远期汇率是多少?
选项
答案
因为美元的利率低于英镑,所以三个月后美元远期汇率升水。 [*] 三个月远期汇率为£1=US $(1.574 4-0.007 8)=US $1.566 6。
解析
远期外汇交易是以预定的远期汇率作为交易价格条件的。由于受到利率差异等因素的影响,远期汇率与即期汇率很少一致。远期外汇交易成交时远期汇率与即期汇率之间的差额,称为远期汇差(forwardmargin),外汇术语称掉期率(swap rate),俗称汇水。若远期汇率高于即期汇率,称升水(premium);若远期汇率低于即期汇率,称贴水(discount);若远期汇率等于即期汇率,称平价(par)。远期汇水的产生主要是由两种交易货币的利率差异所致,即两种货币的利率差异构成远期汇差的基础。一般而言,高利率货币的远期汇率表现为贴水,低利率货币的远期汇率表现为升水,远期汇水大致与两种货币间的利率差异保持平衡,这就是利率平价理论的核心。假定在直接标价法下,即期汇率与远期汇率分别为S和F,标价货币与基本货币一年期存款利率分别为IQ和IB,远期外汇交易的期限为N,则计算远期汇率的公式为:
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/TXza777K
本试题收录于:
金融硕士联考(金融学基础)题库专业硕士分类
0
金融硕士联考(金融学基础)
专业硕士
相关试题推荐
阅读下面这篇文章,回答下列各题。粒子束武器粒子束武器大致分为三个主要部分,即由能源、电子喷嘴和集流加速器组成。能源,一般是靠核裂变或聚变的极高的脉冲功率形成。人们采用专门的核爆
人们在生活中,面临着种种难以预料的风险。为减少损失、防范后患、保障生活,应该提倡的方法是______。
赵某等三人密谋制造、销售假冒香烟,遂以赵某的名义与孙某签订租房合同,租用孙某的平房院落一座从事制造假冒香烟的活动,但赵某欺骗孙某说租房是为了存放汽车配件。后赵某等被查处。关于赵某与孙某签订的租房合同的效力的表述,正确的是______。
《中华人民共和国劳动法》规定:“建立劳动关系应当订立劳动合同。”这就是说:
朋友从网络上传来著名生物学家道金斯《解析彩虹》中译本书稿嘱评。其中提到诗人济慈认为牛顿用三棱镜将太阳光分解成红、橙、黄、绿、青、蓝、紫的光谱,使彩虹的诗意丧失殆尽,因此科学不仅不美,还会破坏美感。这位19世纪英国著名诗人的声音在当代也会产生回响。自
朋友从网络上传来著名生物学家道金斯《解析彩虹》中译本书稿嘱评。其中提到诗人济慈认为牛顿用三棱镜将太阳光分解成红、橙、黄、绿、青、蓝、紫的光谱,使彩虹的诗意丧失殆尽,因此科学不仅不美,还会破坏美感。这位19世纪英国著名诗人的声音在当代也会产生回响。自
管理界有这么一种主张:“如果你想表扬某人,最好形成文字:而如果你想批评某人,那么只需要打个电话说一下就可以完事了。”按照这种主张,不同的强化方式各应采取何种沟通方式?
机会平等是指每一个社会成员都应当拥有平等获得收人的机会。机会平等或不平等,主要取决于:①经济制度的性质②社会对经济体制的选择③法律制度是否完善④政策的正确与否
在内蒙出现多处昭君墓的原因在于:对于和亲政策,作者的观点是:
随机试题
以下关于转移性骨肿瘤的说法中,错误的是:()
下列关于光纤通信特点的叙述,错误的是()
为保存尿液中化学成分,最好的防腐剂是()
咳嗽肺阴亏耗证与肺痨肺阴亏损证的鉴别点在于有无
图示受扭空心圆轴横截面上的切应力分布图,其中正确的是()。
设备监理工程师的职业道德中“承担对社会和职业的责任”包括( )。
行政责任包括两种情况,一种是公民和法人因违反行政管理法律、法规的行为而应承担的行政处罚;另一种是国家工作人员因违反政纪或在执行职务时违反行政法规的规定而受到的行政处分。下列属于行政处分的是()。
长期股权投资采用成本法核算,被投资单位宣告分派的现金股利,投资企业可能确认为投资收益,也可能冲减长期股权投资成本。()
李清照《声声慢》一句“乍暖还寒时候,最难将息”中的“将息”是指()
小学生李某多次违反学校管理制度。对于李某,学校可以采取的管教方式是()。(2015年上半年真题)
最新回复
(
0
)