1999年1月,美国A公司与日本某公司签订了从日本进口聚氯乙烯的合同,以日元计价,货值5亿日元,交货期不迟于3月下旬,当时,东京市场日元对美元的牌价为:即期汇率美元/日元120/123,三个月远期118/120。进出口商双方协定,出口商将货物装船后,凭其交

admin2011-01-06 87

问题 1999年1月,美国A公司与日本某公司签订了从日本进口聚氯乙烯的合同,以日元计价,货值5亿日元,交货期不迟于3月下旬,当时,东京市场日元对美元的牌价为:即期汇率美元/日元120/123,三个月远期118/120。进出口商双方协定,出口商将货物装船后,凭其交付的有关凭证,A公司要立即电汇付款。为防止日元汇价上涨,A公司想比较远期合同、美式期权和欧式期权三种防范外汇风险的方法,最后再决定采取哪种防险方法。作为A公司的外汇风险管理顾问,请你做出分析和建议。

选项

答案(1)采取远期合同法,A公司需要购买5亿元的三个月远期日元?由于A公司是用美元向银行购买日元,所以适用银行的美元买入价,即一美元只付118日元,为了得到5亿日元,需要支付423.7万美元?虽然这种方法不产生额外的成本,但是远期合同法对A公司来说,合同到期日前,即使进口货物装船,A公司也无权要求银行实行交割? (2)采用美式期权法,对A公司来说,要交期权费?增加其进口成本,但好处是期权合同到期日前,一旦进口货物装船,A公司有权要求银行立即实行交割? (3)采用欧式期权法,对A公司来说,同样要交期权费?增加其进口成本,而且只有在合同到期日,A公司才有权要求银行立即实行交割?可见,既能防止汇率波动风险,又不影响A公司对出口商及时支付的防险方法是:美式期权法?

解析

转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/T3Dr777K

本试题收录于：国际商务理论与实务题库国际商务师分类

国际商务理论与实务

国际商务师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

国际商务理论与实务

国际商务师

航空货运单的作用,除是承运人与托运人之间缔结的运输契约和承运人收运货物的证明文件之外,还是()。

在国际海上集装箱货物运输中，由于港口装卸工人操作不当致使货物受损，根据我国《海商法》的规定，承运人不承担对货主的赔偿责任。()

下列关于《国际货协》运单，表述正确的是()。

FIATA标准交易条件范本对我国国际货运代理企业具有强制约束力。()

货物进口时,进口单位凭盖有海关“放行”章或“验讫”章的报关单和“进口付汇核销单”向银行办理进口付汇核销手续。()

在原材料、辅料跟单时，跟单员的中心任务是重点跟踪合理的交货期、合适的价格、合乎合同要求的质量和数量。()

在商业单据中，处于中心地位的单据是

买期保值交易者在卖出现货的同时买入同等金额的期货合同。

在贸易合同中加列保值条款通常是在()情况下采用。

有下列情形之一的，不予医师执业注册，除了

平阳霉素环磷酰胺

患者，男，70岁。全口义齿初戴1周，咬合时上腭压痛。检查：上颌硬区黏膜红肿，余未见异常。首选的处理方法是

直接酸碱滴定法测定阿司匹林含量时，当滴定进行完全后，1mol的氢氧化钠相当阿司匹林的摩尔数是

图示两电路相互等效，由图(b)可知，流经10Ω电阻的电流IR=1A，由此可求得流经图(a)电路中10Ω电阻的电流I等于()。

甲容器中有浓度18％的盐水若干，乙容器中盐水浓度为12％，其质量为甲容器中盐水质量的一半，则甲、乙容器中盐水混合后的浓度为：

WithAirbus’sgiantA380airlinerabouttotaketotheskies,youmightthinkplanescouldnotgetmuchbiggerandyouwouldbe

Entertheinformationage.Informationistherawmaterialformanyofthebusinessactivities【C1】______thisnewera,justas