通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权，两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日，期权将于1年后到期，目前看涨期权的价格为8美元，看跌期权的价格为2美元，年无风险利率为10％。为了防止出现套利机会，则通用汽车公司每股股票的价

admin2015-11-16 45

问题通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权，两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日，期权将于1年后到期，目前看涨期权的价格为8美元，看跌期权的价格为2美元，年无风险利率为10％。为了防止出现套利机会，则通用汽车公司每股股票的价格应为( )美元。

选项 A、42．36
B、40．52
C、38．96
D、41.63

答案A

解析在套利驱动的均衡状态下，具有相同执行价格和到期日的欧式看跌期权和看涨期权，购进股票、购进看跌期权，同时售出看涨期权策略满足：标的资产现行价格=执行价格的现值+看涨期权价格一看跌期权价格=40／(1+10％)+8—2=42．36(美元)。

转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/STEc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

按照波特的价值链理论，企业的下列各项活动中，属于支持活动的有()。

投资决策中用来衡量项目风险的，可以是项目的(　　)。

发放股票股利后，每股市价将(　　)。

从理论上说，债权人不得干预企业的资金投向和股利分配方案。(　　)

下面关于外部融资需求的敏感分析的表述中正确的有()。

下列有关期权投资策略中表述A的是()。

下列关于股票期权激励的说法正确的有()。

设AX=8765H，DX=4321H，执行“CWD"指令后，DX中的内容是()

中华人民共和国公民在中华人民共和国领域外犯刑法规定之罪的，适用我国刑法，但是按照刑法规定的最高刑为三年以下有期徒刑的，不予追究。()

临床上术后硬膜外镇痛的常用药物是

A．血钙↑血磷↓B．血磷↑C．血钙↑血磷↑D．血钙↓血磷↓E．血钙↓血磷↑甲状旁腺功能亢进时可见

放款执行部门的主要职能包括()。

下列选项中，不属于横向垄断协议行为的是()。

试述教育的文化功能。

x+y+1=0.

为了便于和用户交流，只从系统逻辑功能上讨论问题，通常在绘制数据流图时，力求做到数据流图只反映(46)。

Overthepastdecade,Americancompanieshavetriedhardtofindwaystodiscourageseniormanagersfromfeatheringtheirownne

财务成本管理

注册会计师

按照波特的价值链理论，企业的下列各项活动中，属于支持活动的有()。

投资决策中用来衡量项目风险的，可以是项目的( )。

发放股票股利后，每股市价将( )。

从理论上说，债权人不得干预企业的资金投向和股利分配方案。( )

下面关于外部融资需求的敏感分析的表述中正确的有()。

下列有关期权投资策略中表述A的是()。

下列关于股票期权激励的说法正确的有()。

设AX=8765H，DX=4321H，执行“CWD"指令后，DX中的内容是()

中华人民共和国公民在中华人民共和国领域外犯刑法规定之罪的，适用我国刑法，但是按照刑法规定的最高刑为三年以下有期徒刑的，不予追究。()

临床上术后硬膜外镇痛的常用药物是

A．血钙↑血磷↓B．血磷↑C．血钙↑血磷↑D．血钙↓血磷↓E．血钙↓血磷↑甲状旁腺功能亢进时可见

放款执行部门的主要职能包括()。

下列选项中，不属于横向垄断协议行为的是()。

试述教育的文化功能。

x+y+1=0.

为了便于和用户交流，只从系统逻辑功能上讨论问题，通常在绘制数据流图时，力求做到数据流图只反映(46)。

Overthepastdecade,Americancompanieshavetriedhardtofindwaystodiscourageseniormanagersfromfeatheringtheirownne

投资决策中用来衡量项目风险的，可以是项目的(　　)。

发放股票股利后，每股市价将(　　)。

从理论上说，债权人不得干预企业的资金投向和股利分配方案。(　　)