2. 财经
  3. 己知无风险收益率是5%，市场组合的预期收益率是12%，资产A的β系数为1.4，预期收益率15%，下列说法错误的是( )。

己知无风险收益率是5%，市场组合的预期收益率是12%，资产A的β系数为1.4，预期收益率15%，下列说法错误的是( )。

admin2011-04-26  42
问题 己知无风险收益率是5%，市场组合的预期收益率是12%，资产A的β系数为1.4，预期收益率15%，下列说法错误的是(    )。
选项 A、资产A的B系数大于1，表示其相对于市场组合的波动更大
B、若将全部资金等比例投资于无风险资产、市场组合和资产A三种资产上，则由此构造的资产组合的B系数为0.8
C、资产A在均衡状态下的均衡期望收益率是14.8%
D、资产A的α值为-0.2%，小于零，可见资产价值被离估
答案D
解析 β值衡量的是一种证券对整个市场组合变动的反应程度，β值大于1表示相对于市场组合的波动更大。无风险证券的β值为0，市场组合的β值为1，则由资产A、无风险资产和市场组合构造的资产组合的β值为：(1.4+0+1)/3=0.8。资产A的均衡期望收益率为：5%+1.4×(12%-5%)=14.8%，α值为：15%-14.8%=0.2%。α值大于零，说明资产价值被低估，应买入该资产。
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/Rkgr777K
本试题收录于： 投资规划题库国际金融理财师(CFP)分类
0

投资规划

国际金融理财师(CFP)

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)