M公司是一家上市公司，2018年年末公司总股份为10亿股，当年实现净利润4亿元，公司计划投资一条新生产线，总投资额为8亿元，经过论证，该项目具有可行性。为了筹集新生产线的投资资金，财务部制定了两个筹资方案供董事会选择：方案一：发行可转换公司债券

admin2020-02-02 69

问题 M公司是一家上市公司，2018年年末公司总股份为10亿股，当年实现净利润4亿元，公司计划投资一条新生产线，总投资额为8亿元，经过论证，该项目具有可行性。为了筹集新生产线的投资资金，财务部制定了两个筹资方案供董事会选择：
   方案一：发行可转换公司债券8亿元，每张面值100元，规定的转换价格为每股10元，债券期限为5年，票面年利率为2．5％，可转换日为自该可转换公司债券发行结束之日(2019年1月25日)起满1年后的第一个交易日(2020年1月25日)。
   方案二：发行一般公司债券8亿元，每张面值100元，债券期限为5年，票面年利率为5．5％。
   要求：
预计在转换期公司市盈率(每股市价／每股收益)将维持在20倍的水平(以2019年的每股收益计算)。如果M公司希望可转换公司债券进入转换期后能够实现转股，那么M公司2019年的净利润及其增长率至少应达到多少?

选项

答案若进入转换期后能够实现转股，股价应高于转股价格，即达到每股10元以上，则： 2019年预期每股收益=10／20=,0．5(元／股) 2019年预期净利润=0．5×10=5(亿元) 2019年的净利润增长率=(5—4)／4=25％

解析

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某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2014年销售量为40万件，利润为50万元。假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数是()。

企业在发行可转换债券时，可通过赎回条款来避免市场利率大幅下降后仍需支付较高利息的损失。()

根据财务管理的理论，特定风险通常是()。

在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是()。

下列各项中，与留存收益筹资相比，属于吸收直接投资特点是()。

下列各项中，不影响股东权益总额变动的股利支付形式是()。

融资租赁的特点有()。

国家对危险化学品生产、储存实行()制度。

灭火器生产企业的维修手册主要包括的内容有()。

食品的保质期限应当从()

支持者是指()。

作为职业活动内在的道德准则，“忠诚”的本质要求是()。

结合当前国际国内形势判断，2012年江西省经济将呈现出稳中求进的发展态势，增速在高位运行中略有回落，但会出现()。

巨型流星撞击海洋也能海啸，但这种情况较为。曾发现小行星撞击痕迹的科学家表示，35亿年前的小行星撞击引发的大海啸曾经__整个地球。填入划横线部分最恰当的一项是：

1.Peoplehavewonderedforalongtimehowtheirpersonalitiesandbehaviorsareformed.It’snoteasytoexplainwhyoneperso

Mr.Blackgotonthetrainby______.Whathappenswhenhetriestogetonthetrain?

StudentsofUnitedStateshistory,seekingtoidentifythecircumstancesthatencouragedtheemergenceoffeministmovements,ha

中级财务管理

中级会计专业技术资格

某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2014年销售量为40万件，利润为50万元。假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数是()。

企业在发行可转换债券时，可通过赎回条款来避免市场利率大幅下降后仍需支付较高利息的损失。()

根据财务管理的理论，特定风险通常是()。

在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是()。

下列各项中，与留存收益筹资相比，属于吸收直接投资特点是()。

下列各项中，不影响股东权益总额变动的股利支付形式是()。

融资租赁的特点有()。

国家对危险化学品生产、储存实行()制度。

灭火器生产企业的维修手册主要包括的内容有()。

食品的保质期限应当从()

支持者是指()。

作为职业活动内在的道德准则，“忠诚”的本质要求是()。

结合当前国际国内形势判断，2012年江西省经济将呈现出稳中求进的发展态势，增速在高位运行中略有回落，但会出现()。

巨型流星撞击海洋也能______海啸，但这种情况较为______。曾发现小行星撞击痕迹的科学家表示，35亿年前的小行星撞击引发的大海啸曾经______整个地球。填入划横线部分最恰当的一项是：

1.Peoplehavewonderedforalongtimehowtheirpersonalitiesandbehaviorsareformed.It’snoteasytoexplainwhyoneperso

Mr.Blackgotonthetrainby______.Whathappenswhenhetriestogetonthetrain?

StudentsofUnitedStateshistory,seekingtoidentifythecircumstancesthatencouragedtheemergenceoffeministmovements,ha

巨型流星撞击海洋也能海啸，但这种情况较为。曾发现小行星撞击痕迹的科学家表示，35亿年前的小行星撞击引发的大海啸曾经__整个地球。填入划横线部分最恰当的一项是：