如何理解投资风险分散化以及如何实现投资风险分散化?(复旦大学2017年真题)

admin2018-11-28 57

问题如何理解投资风险分散化以及如何实现投资风险分散化?(复旦大学2017年真题)

选项

答案本题考查对风险分散化的理解以及实现投资风险分散化的方法。投资风险分散化最初是马克维茨在其投资组合理论中提出的，由于各个风险资产之间的相关系数是小于1的，因此，当组合中的资产个数增加时，可以在不减少预期收益率的情况下，减少整体风险暴露程度，即组合的方差会逐渐减小，趋于一个定值，这个定值是组合的系统性风险。这是因为，只有非系统性风险是可以通过分散化投资分散掉的，而系统性风险是无法分散的。而投资风险分散化的方法可以从两个层面来实现。首先，第一个层面可以理解为大类资产配置，当一个投资者构建投资组合时，应该先对投资组合在各个大类资产中的配置比例进行决策，即在股票、债券、商品期货、房地产等实物资产中根据宏观经济形势及风格轮动进行选择配置。其次，第二个层面是在各个大类资产中进行单个资产的挑选。例如，在股票类资产中决定配置整个组合50％的权重以后，继续决定要选择哪些个股，这主要是根据对各只股票基本面的分析以及对各只股票之间相关系数的估计，再依据投资组合理论及投资者的风险厌恶程度或者效用函数进行最优化求解。(这里的投资风险分散化方法还可以紧贴课本中的两基金分离定理展开作答)

解析

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论述小组社会工作的实践原则。(浙江师大2013年研)

社区发展(哈尔滨工程大学2016年研；人大2015年研；社科院2011年研)

同理心(青岛大学2017年研；武大2014年研)

个案管理(青岛大学2016年研；贵州大学2016年研；南开大学2015年研；浙江师大2012年研；西南大学2011年研)

剩余性社会福利(湘潭大学2017年研；武汉科大2014年研；社科院2012年研；河北大学2012年研)

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按照货币主义的观点，下面哪些因素最可能使自然失业率永久下降()(1)直接税和间接税的削减；(2)货币供给的增加；(3)政府对劳动力重新培训的支出的增加。

患儿，男，3岁，身长75cm，智力低下，鼻梁塌陷，舌体厚大，腹胀、便秘，有脐疝。为明确诊断，进一步应做的检查是

Katherinewalkedintoanewspaperoffice,anddemandedtoseetheeditor.Fortunately,theeditorwaspassingtheinquiryoffice

咽结合膜热的病原是疱疹性咽峡炎的病原是

男，60岁。左侧后牙自发痛2天。一年多来该侧后牙遇冷或热痛。2天前开始，夜痛不能人睡。查6°龋深，探敏感，叩痛(+)，不松动。冷测引起剧痛。该患牙的诊断最可能是

现有阿司匹林粉末欲装胶囊，如果装量是0.55ml，应选用的胶囊大小号码是（　　）。现有阿司匹林粉末欲装胶囊，如果装量是0.33ml，应选用的胶囊大小号码是（　　）。

公安消防机构的工作人员在进行监督检查时，应当()。公安消防机构进行消防审核、验收等监督检查不得()。

下列关于净资产收益率的说法中，不正确的是()。

业主建筑物区分所有权的客体包括专有部分和共有部分，专有部分要求具有的特征有()。

()不属于配货包装类型。

历史上有名的汉律60篇包括《九章律》、《傍章律》、《越宫律》、《朝律》和《约法三章》。　(　　)

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历史上有名的汉律60篇包括《九章律》、《傍章律》、《越宫律》、《朝律》和《约法三章》。 ( )

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