首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假定组合经理购买了1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期保值,债券持有者会购买该发行公司的等值信用违约头寸。如果风险公司的价值是$80M,因此,该风险债券的收益为( ),那么( )。
假定组合经理购买了1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期保值,债券持有者会购买该发行公司的等值信用违约头寸。如果风险公司的价值是$80M,因此,该风险债券的收益为( ),那么( )。
admin
2013-06-09
88
问题
假定组合经理购买了1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期保值,债券持有者会购买该发行公司的等值信用违约头寸。如果风险公司的价值是$80M,因此,该风险债券的收益为( ),那么( )。
选项
A、$80M,信用违约头寸的收益为0,因为它已经处于期权虚值状态
B、$80M,信用违约头寸的收益为$20M
C、$80M,信用违约头寸的收益为$80M
D、$80M,信用违约头寸的收益为$100M
答案
B
解析
如果公司的价值只有$80M,则风险债务的持有人可能会遭遇$20M的损失,除非他也持有一笔信用违约头寸能够盈利$20M。因此,该风险债券的收益为$80M,信用违约头寸的收益$20M,那么套期保值的收益为$100M,具有信用违约头寸保值的风险债券的收益计算如下:
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/JvUM777K
本试题收录于:
风险管理题库初级银行业专业人员职业资格分类
0
风险管理
初级银行业专业人员职业资格
相关试题推荐
关于抵押的效力,下列说法正确的有()。
银行流动资金贷前调查报告内容要求中,综合性结论和建议应包括()。
贷款的提款条件主要包括()。
商业银行客户信用评级方法主要包括()。
以下关于公司可持续增长率的描述错误的是()。
下列选项中,不属于偿债能力指标的是()。
以下关于宽限期的说法,正确的是()。
信贷余额扩张系数侧重考察因区域信贷投放速度过快而产生扩张性风险,因此该指标越低越好。()
债权人按照合同约定占有债务人的动产,债务人不按照合同约定的期限履行债务的,债权人有权按照规定留置该财产,以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿的是()。
随机试题
教学工作的中心环节是______。
奶牛产后恶露排出时间异常的是()
男性,50岁。以突发性肉眼血尿就诊。体检:左腹可触及肿块,有轻压痛。肾盂造影可见左肾盂肾盏拉长、狭窄、受压变形。诊断首先考虑
女性,33岁。健康查体时ECG发现偶发房性期前收缩。既往体健。查体:心界不大,心率80次/分,心脏各瓣膜区未闻及杂音。该患者最恰当的处理措施是
施工质量的控制步骤是( )。
Thereislittlewaterintheglass,___________?
经济学家告诉投资者要分析金融资产的基本面,可是股票的价格并不是纯粹由基本面决定的。任何投资者都是影响金融市场波动的参与者,有实力的投资者必定会对金融市场施加影响,索罗斯称为“参与功能”或“操纵功能”。如果不能把参与功能或操纵功能考虑到资产估值模型中,那么所
叶圣陶、郑振铎等都是江浙人,有着江浙知识分子特有的理性和宽容。他们像朱自清一样,都是新文学的热心鼓吹者,写得一手漂亮的白话散文。他们接受过五四新文化的洗礼,___________,无论对中西之学,都取平和的一视同仁的态度。填入画横线部分最恰当的一项是:
如果多个事物在某个调度下执行结果与这些事物在某个串行调度下的执行结果相同,称这个调度为______调度。
栈底至栈顶依次存放元素A、B、C、D,在第五个元素E入栈前,栈中元素可以出栈,则出栈序列可能是______。
最新回复
(
0
)