在用复制原理对期权估价时，需要建立对冲组合，如果下行时的股价为40元，看涨期权的执行价格为38元，套期保值比率为1，到期时间是半年，对应的无风险利率为4％，则目前应该借入的款项为( )元。

admin2020-05-01 53

问题在用复制原理对期权估价时，需要建立对冲组合，如果下行时的股价为40元，看涨期权的执行价格为38元，套期保值比率为1，到期时间是半年，对应的无风险利率为4％，则目前应该借入的款项为( )元。

选项 A、36．54
B、30．77
C、30
D、32

答案A

解析由于股价下行时对冲组合到期日净收入合计=购入看涨期权的净收入=40—38=2(元)，组合中股票到期日收入为40×1=40(元)，所以，组合中借款本利和偿还=40—2=38(元)，目前应该借入的款项=38／(1+4％)=36．54(元)。

转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/HNBc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

在用复制原理对期权估价时，需要建立对冲组合，如果下行时的股价为40元，看涨期权的执行价格为38元，套期保值比率为1，到期时间是半年，对应的无风险利率为4％，则目前应该借入的款项为( )元。

财务成本管理

注册会计师

下列关于有效年利率与报价利率的说法中，正确的有()。

下列关于看涨期权的说法中，不正确的有()。

在存货经济订货量基本模型中，导致经济订货量减少的因素有()。

当不同产品所需作业量差异较大的情况下，应采用作业量的计量单位是()。

某企业生产甲产品，已知该产品的单价为20元，单位变动成本为15元，销售量为2500件，固定成本总额为5000元，则边际贡献率和安全边际率分别为()。

下列不属于租赁存在的主要原因的是()。

在访谈控制中，恰当的提问方式包括()

LetmetellyouastoryaboutBertandMildredBumbridge,whousedtobevery【C1】______Forexample,Mildredwouldforgettocook

下列既是络穴又是八脉交会穴的是

该赠与合同自何时起成立?()关于该赠与合同的效力，下列说法正确的是()。

业主对监理规划中的监理工作制度的审核主要是审查监理的(　　)工作制度是否健全。

依法批准设立的会计师事务所，为中国注册会计师协会团体会员。()

根据下面材料回答问题。下图是有关网民性别结构的数据资料。城镇网民人数占网民总数的比重为()。

某甲因为故意杀人罪被判处死刑缓期2年执行，在死缓考验期内，越狱并偷开一辆汽车逃跑，警察某乙发现后驾车紧迫。不得以朝某甲开枪射击。某甲中弹受伤，致汽车失控而撞死某丙。对此案下列哪种说法是错误的()

在进行逻辑设计时，将E-R图中实体之间联系转换为关系数据库的()。

在用复制原理对期权估价时，需要建立对冲组合，如果下行时的股价为40元，看涨期权的执行价格为38元，套期保值比率为1，到期时间是半年，对应的无风险利率为4％，则目前应该借入的款项为( )元。

财务成本管理

注册会计师

下列关于有效年利率与报价利率的说法中，正确的有()。

下列关于看涨期权的说法中，不正确的有()。

在存货经济订货量基本模型中，导致经济订货量减少的因素有()。

当不同产品所需作业量差异较大的情况下，应采用作业量的计量单位是()。

某企业生产甲产品，已知该产品的单价为20元，单位变动成本为15元，销售量为2500件，固定成本总额为5000元，则边际贡献率和安全边际率分别为()。

下列不属于租赁存在的主要原因的是()。

在访谈控制中，恰当的提问方式包括()

LetmetellyouastoryaboutBertandMildredBumbridge,whousedtobevery【C1】______Forexample,Mildredwouldforgettocook

下列既是络穴又是八脉交会穴的是

该赠与合同自何时起成立?()关于该赠与合同的效力，下列说法正确的是()。

业主对监理规划中的监理工作制度的审核主要是审查监理的( )工作制度是否健全。

依法批准设立的会计师事务所，为中国注册会计师协会团体会员。()

根据下面材料回答问题。下图是有关网民性别结构的数据资料。城镇网民人数占网民总数的比重为()。

某甲因为故意杀人罪被判处死刑缓期2年执行，在死缓考验期内，越狱并偷开一辆汽车逃跑，警察某乙发现后驾车紧迫。不得以朝某甲开枪射击。某甲中弹受伤，致汽车失控而撞死某丙。对此案下列哪种说法是错误的()

在进行逻辑设计时，将E-R图中实体之间联系转换为关系数据库的()。

业主对监理规划中的监理工作制度的审核主要是审查监理的(　　)工作制度是否健全。