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某机构打算在三个月后投入1000万元购买A、B、C股票。为防止股价上涨,该机构利用股指期货进行套期保值。假定股指期货现在的期指为7400点,每点乘数为300元。详细资料如下表所示: 则该机构应该买进( )手股指期货合约。
某机构打算在三个月后投入1000万元购买A、B、C股票。为防止股价上涨,该机构利用股指期货进行套期保值。假定股指期货现在的期指为7400点,每点乘数为300元。详细资料如下表所示: 则该机构应该买进( )手股指期货合约。
admin
2022-07-06
63
问题
某机构打算在三个月后投入1000万元购买A、B、C股票。为防止股价上涨,该机构利用股指期货进行套期保值。假定股指期货现在的期指为7400点,每点乘数为300元。详细资料如下表所示:
则该机构应该买进( )手股指期货合约。
选项
A、(10000000×1.2)/(7400×300)
B、(10000000×0.9)/(7400×300)
C、(10000000×1.3)/(7400×300)
D、(10000000×1.11)/(7400×300)
答案
D
解析
买卖期货合约数=(现货总价值×β系数)/(期货指数点×每点乘数)。三只股票组合的β系数=1.2×300/1000+1.3×300/1000+0.9×400/1000=1.11。则应该买进期指合约数=(1000000×1.11)/(7400×300)。
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