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假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,该组合的市场价值为100万元,假设市场年利率为6%,且预计1个月后可收到1万元的现金红利,则该股票组合3个月的合理价格应该是( )。
假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,该组合的市场价值为100万元,假设市场年利率为6%,且预计1个月后可收到1万元的现金红利,则该股票组合3个月的合理价格应该是( )。
admin
2017-11-15
79
问题
假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,该组合的市场价值为100万元,假设市场年利率为6%,且预计1个月后可收到1万元的现金红利,则该股票组合3个月的合理价格应该是( )。
选项
A、1004900元
B、1015000元
C、1010000元
D、1025100元
答案
A
解析
市场价值为100万元,相应的利息为1000000×6%+12×3=15000(元);1个月后收到红利1万元,则剩余2个月的红利利息为:10000×6%+12×2=100(元),本利共计10100元;净持有成本为:1 5000—10100=4900(元);则该远期合约的合理价格为:1000000+4900=1004900(元)。
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期货基础知识
期货从业资格
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