A公司和B公司均要在金融市场上借入1000万美元的资金，期限都为3年。其中，A 公司需要借入浮动利率资金，B公司需要借入固定利率资金。由于两家公司的信用等级不同，融资年利率分别为：两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利，降低融资成本。请根据上述

admin2020-05-29 83

问题 A公司和B公司均要在金融市场上借入1000万美元的资金，期限都为3年。其中，A
公司需要借入浮动利率资金，B公司需要借入固定利率资金。由于两家公司的信用等级不同，融资年利率分别为：

两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利，降低融资成本。
请根据上述材料，回答下列问题：
如果双方合作，通过利率互换交易分享无风险利润，则存在的利润为多少。

选项

答案利率互换是指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算，通常双方只交换利息差，不交换本金。A,公司和B,公司互换之前，借款总成本为9．5％+(LiB,or+0．4 ％)，两公司互换之后借款成本为8．0％+(LiB,or+1．0％)，故存在的无风险利润即为互换前后的成本差额，即0．9 ％。

解析

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暂时退出流通领域处于静止状态的货币，执行贮藏手段职能。()

影响资本积累规模的因素有()。

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狭义的货币不包括()。

在完全竞争市场上，对整个行业来说，需求曲线是一条的曲线，对个别企业来说，需求曲线是一条由出发的平行线。

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下列属于积极的财政政策措施的是()。

关于国民生产总值的说法，正确的是()。

成熟产业的基本特征是()。

某上市公司预计未来5年股利高速增长，然后转为正常增长，则下列各项普通股评价模型中，最适宜于计算该公司股票价值的是()。

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能准确反映个体儿童发育水平、发育速度、发育匀称度的是()。

套期保值的基本做法是()。Ⅰ．持有现货空头，买入期货合约Ⅱ．持有现货空头，卖出期货合约Ⅲ．持有现货多头，卖出期货合约Ⅳ．持有现货多头，买入期货合约

某建设项目的建设期为两年，第一年贷款额为1000万元，第二年贷款额为2000万元。贷款的实际年利率为4％，则建设期贷款利息应为()万元。[2004年真题]

改革开放以来，我国不断大力发展高新技术产业，建立了不少高新技术产业工业园区。我国之所以实施这样的产业政策，其最不可能的原因是()。

为了巩固王权，禹在淮水中游的()大会夏、夷诸部众多邦国或部落的首领。众多的部落首领前来参加大会，对禹朝贡，行臣服的礼节，成为王朝统治下的诸侯。

货币的本质是()

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