首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
已知:A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10%.方差是0.0144,投资比重为80%;B证券的预期收益率为18%,方差是0.04,投资比重为20%;A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0.2。要求: (1)计算下列指标:
已知:A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10%.方差是0.0144,投资比重为80%;B证券的预期收益率为18%,方差是0.04,投资比重为20%;A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0.2。要求: (1)计算下列指标:
admin
2015-06-16
61
问题
已知:A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10%.方差是0.0144,投资比重为80%;B证券的预期收益率为18%,方差是0.04,投资比重为20%;A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0.2。要求:
(1)计算下列指标:
①该证券投资组合的预期收益率;
②A证券的标准离差;
③B证券的标准离差;
④该证券投资组合的标准离差。
(2)当A证券与B证券的相关系数为0.5时,投资组合的标准离差为12.11%,结合(1)的计算结果回答以下问题:
①相关系数的大小对投资组合预期收益率有没有影响?
②相关系数的大小对投资组合风险有什么样的影响?
选项
答案
(1)①证券投资组合的预期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6% ②A证券的标准离差=[*]=12% ③B证券的标准离差=[*]=20% ④证券投资组合的标准离差=[*]=11.11% (2)①根据投资组合预期收益率的计算公式可知,不论投资组合中两只证券之间的相关系数如何,只要投资比例不变,各只证券的预期收益率不变,则该投资组合的预期收益率就不变,即投资组合的预期收益率与其相关系数无关。 ②根据投资组合标准离差的计算公式可知,在其他条件不变时,如果两只股票收益率的相关系数越小,组合的标准离差就越小,表明组合后的风险就越低,即组合中分散掉的风险就越大,其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。即投资组合的风险与其相关系数正相关。
解析
转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/44U0777K
本试题收录于:
中级财务管理题库中级会计专业技术资格分类
0
中级财务管理
中级会计专业技术资格
相关试题推荐
甲公司的记账本位币为人民币。20l3年12月5日以每股2美元的价格购入5000股乙公司股票作为交易性金融资产,当日汇率为1美元=6.7元人民币.款项已经支付,2013年12月31日,当月购入的乙公司股票市价变为每股2.1美元,当日汇率为1美元=6.4元人
关于投资性房地产的计量模式,下列说法中错误的是()。
预计资产的未来现金流量,应当包括筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量。()
下列项目中,应计入存货成本的有()。
甲公司销售货物一批给丁企业,尚有500万元货款未收回,已计提坏账准备30万元。2004年8月,经与银行协商,将该债权出售给银行,取得价款480万元。同时约定,在应收账款无法收回时,银行有权向甲公司追偿。假定不考虑其他因素,对此业务甲公司下列会计处理中,正
对于资产报废、毁损、盘盈、盘亏,政府单位应当在报经批准前将相关资产账面价值转入的科目是()。
2014年12月1日,甲公司以300万港元取得乙公司在香港联交所挂牌交易的H股100万股,作为可供出售金融资产核算。2014年12月31日,上述股票的公允价值为350万港元。甲公司以人民币作为记账本位币,假定2014年12月1日和31日1港元即期汇率分别为
因签订不可撤销的出售协议,将对联营企业投资终止采用权益法并作为持有待售资产列报。()
随机试题
正骨八法最早记载于
在Excel工作表中,活动单元格是指()
港口与航道工程总承包二级资质企业可承担以下()工程项目的施工。
理想:打算()
全国人民代表大会由省、自治区、直辖市、特别行政区和军队选出的代表组成,任期是4年。()
下列关于唇的解剖层次描述正确的是()。
有关计算机内部的信息表示,下面说法不正确是()。
北京明华中学学生发展中心的小刘老师负责向校本部及相关分校的学生家长传达有关学生儿童医保扣款方式更新的通知。该通知需要下发至每位学生,并请家长填写回执。参照“结果示例1.jpg~结果示例4.jpg”、按下列要求帮助小刘老师编排家长信及回执:在考生文件夹下
注意:下面出现的所有文件都必须保存在指定的文件夹下。(1)打开工作簿文件EX07.XLS(内容如下),将工作表sheet1的A1:F1单元格合并为一个单元格,内容居中,计算“总计”列的内容,将工作表命名为“商场销售统计表”。(2)取“商
Mostsmartphonesallowyoutorunlocation-sharingsoftwarethatusesthephone’sGPScapabilitytoletfriendsandfamilykn
最新回复
(
0
)