假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为1，无风险利率为每年4％。要求： (1)利用多期二叉树

admin2019-06-08 75

问题假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为1，无风险利率为每年4％。
要求：
(1)利用多期二叉树模型填写下列股票期权的4期二叉树表，并确定看涨期权的价格。(保留四位小数)

(2)执行价格为32元的1年期的A公司股票的看跌期权售价是多少(精确到0．0001元)?

选项

答案(1)上行乘数u=[*]=1．6487 下行乘数d=1÷1．6487=0．6065 上行概率=[*]=0．3872 下行概率=1—0．3872=0．6128 [*] (2)看跌期权价格=10．871+32／(1+4％)一30=11．6402(元)。

解析

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财务成本管理

注册会计师

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财务成本管理

注册会计师

某企业生产淡季时占用流动资金50万元，固定资产100万元，生产旺季还要增加40万元的临时性存货，若企业权益资本为80万元，长期负债50万元，其余则要靠借人短期负债解决资金来源，该企业实行的是()：

下列关于长期借款的偿还方式说法中正确的有()。

利用可比企业市盈率估计企业价值()。

甲公2014年的营业净利率比2013年下降5％，总资产周转率提高10％，假定其他条件与2013年相同，那么甲公司2014年的净资产收益率比2013年提高()。

假设其他条件不变，下列计算方法的改变会导致应收账款周转天数减少的有()。

下列说法中正确的有()。

在复利计息、到期一次还本的条件下，债券票面利率与到期收益率不一致的情况有()。

下列关于股票的说法中，正确的有()。

第一次国共合作全面破裂，大革命最终失败的标志是________。

设三矢量满足关系式，则()．

女性32岁，18垂直低位阻生拟拔除，经翼下颌传导麻醉后患者随后出现头晕，胸闷，心悸，面色苍白，四肢湿冷无力，脉搏快而弱。此感染常可在何处观察到不太明显的肿胀

屈肘时，肘横纹尺侧端与肱骨内上髁之间的腧穴是

刑事责任的承担方式是刑事处罚，刑事处罚有主刑和附加刑，下列不属于附加刑的是(　　)。

下列各项中，拥有规章制定权且属于国务院直属机构的有()。

根据车船使用税暂行条例的规定，下列车辆和船舶应征收车船使用税的有()。

消息摘要算法MD5(Message　Digest)是一种常用的Hash函数。MD5算法以一个任意长数据块作为输入，其输出为一个(53)比特的消息摘要。

DealingwithLifeAbroadI.Cultureshockoflifeabroad1)Moreandmorepeopletendtogoabroad—goabroadtowork,studyor

A、Theyaremorepessimisticthanwomen.B、Theyaremoreapttogetaheartattack.C、Theyareweakerunderthepressureofgrowi

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某企业生产淡季时占用流动资金50万元，固定资产100万元，生产旺季还要增加40万元的临时性存货，若企业权益资本为80万元，长期负债50万元，其余则要靠借人短期负债解决资金来源，该企业实行的是()：

下列关于长期借款的偿还方式说法中正确的有()。

利用可比企业市盈率估计企业价值()。

甲公2014年的营业净利率比2013年下降5％，总资产周转率提高10％，假定其他条件与2013年相同，那么甲公司2014年的净资产收益率比2013年提高()。

假设其他条件不变，下列计算方法的改变会导致应收账款周转天数减少的有()。

下列说法中正确的有()。

在复利计息、到期一次还本的条件下，债券票面利率与到期收益率不一致的情况有()。

下列关于股票的说法中，正确的有()。

第一次国共合作全面破裂，大革命最终失败的标志是________。

设三矢量满足关系式，则()．

女性32岁，18垂直低位阻生拟拔除，经翼下颌传导麻醉后患者随后出现头晕，胸闷，心悸，面色苍白，四肢湿冷无力，脉搏快而弱。此感染常可在何处观察到不太明显的肿胀

屈肘时，肘横纹尺侧端与肱骨内上髁之间的腧穴是

刑事责任的承担方式是刑事处罚，刑事处罚有主刑和附加刑，下列不属于附加刑的是( )。

下列各项中，拥有规章制定权且属于国务院直属机构的有()。

根据车船使用税暂行条例的规定，下列车辆和船舶应征收车船使用税的有()。

消息摘要算法MD5(Message Digest)是一种常用的Hash函数。MD5算法以一个任意长数据块作为输入，其输出为一个(53)比特的消息摘要。

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刑事责任的承担方式是刑事处罚，刑事处罚有主刑和附加刑，下列不属于附加刑的是(　　)。

消息摘要算法MD5(Message　Digest)是一种常用的Hash函数。MD5算法以一个任意长数据块作为输入，其输出为一个(53)比特的消息摘要。