A股票贝塔系数为2．5，无风险利率为6％，市场上所有股票的平均报酬率为10％，要求： (1)计算该公司股票的预期收益率； (2)若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为1．5元，则该股票的价值为多少? (3)若股票未

admin2015-07-30 82

问题 A股票贝塔系数为2．5，无风险利率为6％，市场上所有股票的平均报酬率为10％，要求：
(1)计算该公司股票的预期收益率；
(2)若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为1．5元，则该股票的价值为多少?
(3)若股票未来三年股利为零成长，每年股利额为1．5元，预计从第4年起转为正常增长，增长率为6％，则该股票的价值为多少?

选项

答案(1)根据CAPM，该债券的预期收益率为： r_e=r_f+β(r_m一r_f)=0．06+2．5×(0．10—0．06)=0．16 (2)根据股利贴现模型，该股票价值为： [*] (3)根据股利贴现模型，该股价值为： [*]

解析

转载请注明原文地址:https://www.kaotiyun.com/show/bYoa777K

本试题收录于：金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

假设某完全竞争行业有100个相同的厂商。每个厂商的成本函数为：TC=0.1Q2+Q+10求：(1)市场供给函数。(2)假设市场需求函数为Qd=4000-400P，求市场的均衡价格和产量。(3)假定

金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是哪种变动关系?()

一只股票现在的价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%，用无风险套利原则说明，执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少?

根据吸收分析理论，如果总收入大于总吸收，则国际收支()。

简述什么是货币替代。

A和B进行美元和英镑的一年付息的货币互换，A借美元给B，B借英镑给A，那么A付6%GBP现金流给B，B付5%USD现金流给A；如果合同开始时即期汇率是1.75USD/GBP，那么A付给B175million美元的本金，B付给A100million

一份8个月的股票远期合约，股票现价为98元/股，交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8元/股。无风险的零息票利率分别为(连续复利)：4个月利率4%，8个月利率4.5%。理论上，该远期合约价格是()

你用保证金以每股70美元购买了100股ABC普通股票，假定初始保证金是50%，维持保证金是30%，在下列哪种股价水平下，你将接到保证金通知?(假定股票不分红，忽略保证金利息)()

关于动作电位特点的叙述，正确的是

正常人脑脊液中糖的最低含量为

能开郁顺气、调经养血的中成药是()。

企业向银行借入9个月的借款80000元，存入银行，不正确的会计分录为()。

从“四个全面”战略布局到“三大攻坚战”，从雄安新区的千年大计到“一带一路”的神来之笔，从净化政治生态的制度设计到政治建军的……以习近平同志为核心的党中央着眼长远、胸怀天下，以功成不必在我的气度。填入

与单链表相比，双链表的优点之一是()。

Today,theTowerofLondonisoneofthemostpopulartourist【C1】______andattractso-verthreemillionvisitorsayear.Itwas

Avoideggs.Drink8glassesofwateraday.Eatingcarbswill【C1】______.Nutritionaladvicesuchasthishasbeentoutedforyea

ResponseTimeisCriticalYou,yesyou,areresponsibleforensuringthatyouareaninteresting,funpersontohave【C1】___